Wie wirken sich steigende Zinsen auf eine Baufinanzierung aus?

Der wohl wichtigste Faktor für die Höhe der Zinsen einer Baufinanzierung ist das aktuelle und zukünftig eingeschätzte Leitzinsniveau. Dabei ist es für den Verbraucher, der entweder bereits eine Baufinanzierung zu laufen hat oder vor dem Abschluss einer solchen steht, immens wichtig zu wissen, wie die Zinsen eines solchen Darlehens nach Ablauf der Zinsfestschreibung auf Veränderungen der Leitzinsen reagieren.

Hierbei gilt es zwei grundsätzliche Richtungen zu unterscheiden: bei sinkenden Leitzinsen ist es für den Kreditnehmer vorteilhaft, den Abschluss einer Anschlussfinanzierung so lange hinauszuzögern, bis die Zinsen ihr Tief erreicht haben und damit die Kreditzinsen des Anschlusskredites auf einem Minimum angekommen sind. Dieser Zeitpunkt ist zwar schwer einzuschätzen, jedoch helfen hier die Analysen diverser Banken und Volkswirte, ein Gefühl für den weiteren Zinsverlauf zu bekommen.

Wichtiger ist der Fall steigender bzw. gestiegener Leitzinsen zum Ende der Zinsbindung einer Baufinanzierung. Wer nämlich in einer Niedrigzinsphase, wie sie hierzulande seit 2003 bis eigentlich heute noch herrscht, seine Baufinanzierung abgeschlossen hat, hat sich für die Zeit der Zinsbindung sehr günstige Zinsen sichern können. Die seit 2003 anhaltende Serie von Anhebungen des Leitzinses durch die EZB von 2,00 Prozent in 2003 auf derzeit 4,00 Prozent im August 2007 hat jedoch dazu geführt, dass die Zinsen für bevorstehende Anschlussfinanzierungen und auch neue Baufinanzierungen ebenso angestiegen sind.

Wer also jetzt auf der Suche nach einer günstigen Anschlussfinanzierung für sein Darlehen ist, muss dafür teilweise erheblich höhere Zinsen bezahlen, als noch vor zwei Jahren. Solange die Zinsbindung der eigenen Baufinanzierung noch läuft, interessiert das die meisten Kreditnehmer nicht. Nähert sich diese Phase jedoch dem Ende, ist es besonders wichtig, die weitere Zinsentwicklung richtig einzuschätzen.

Geht man von in naher Zukunft fallenden Leitzinsen aus, so sollte man bis zum Ende der Zinsbindung abwarten und dann umfinanzieren. Geht man hingegen von weiterhin steigenden Leitzinsen aus, kann sich das Problem ergeben, dass die Zinsbindung genau dann ausläuft, wenn das Zinsniveau am höchsten ist. Daher sollte man sich in einem solchen Fall die auch heute noch günstigen Zinsen für eine Anschlussfinanzierung sichern, dazumal immer mehr Anbieter eine solche auch mit Bereitstellung in erst zwei oder drei Jahren ohne größere Zinsaufschläge anbieten.

Ausführlichere Informationen über Möglichkeiten der Anschlussfinanzierung finden interessierte Leser auf der folgenden Seite:

Anschlussfinanzierung >>>

Wie sehr sich schon ein Zinsunterschied von nur 1,50 Prozentpunkten bei einer zur Baufinanzierung eingesetzen Annuitätendarlehen auswirken kann, wollen wir Ihnen in einem vereinfachten Beispiel nachfolgend aufzeigen. Dabei wird von folgenden Daten ausgegangen:

• Finanzierungssumme: 150.000 Euro
• Auszahlung: 100 Prozent
• anfänglicher nominaler Jahreszins: 4,00 Prozent
• Zinsfestschreibung: 10 Jahre
• nominaler Jahreszins nach Ende der Zinsbindung: 5,50 Prozent

Wie sich die jährliche Annuität aus Zins und Tilgung während und nach der Zinsbindung entwickelt, zeigt Ihnen der nachfolgende Tilgungsplan:

Wie man dem Tilgungsplan entnehmen kann, führen die um 1,50 Prozentpunkte höheren Zinsen nach Ende der Zinsfestschreibungsphase zu einer Mehrbelastung von rund 22 Prozent!

Wer diesen Zusammenhang zwischen dem Zins einer Baufinanzierung und der Zahllast aus Zins und Tilgung versteht, kann nachvollziehen, weshalb es zu einer Krise bei Hypothekenkrediten kommen kann, wie sie derzeit in den USA zu beobachten ist.

Die dortige Anhebung der Leitzinsen innerhalb von drei Jahren von 1,25 Prozent auf 5,25 Prozent im August 2007 in Verbindung mit der in den USA üblichen kurzen Zinsbindungsphase hat dazu geführt, dass Bauherren, deren Zinsbindung momentan ausläuft bzw. vor kurzem ausgelaufen ist, bis zu 75 Prozent höheren Raten gegenüber stehen.

Wer zum Beispiel vor 5 Jahren einen Hypothekenkredit über 150.000 US-$ zu 3,50 Prozent und einer Zinsbindung von 5 Jahren aufgenommen hat, muss bei der jetzt anstehenden Anschlussfinanzierung mit Zinsen von rund 7.50 Prozent rechnen. In unserem Beispiel führt das zu einem Anstieg der jährlichen Gesamtbelastung aus Kreditzinsen und Tilgung von 7.500 US-$ auf rund 13.000 US-$, was einem Mehraufwand von rund 73 Prozent entspricht. Da ist es nicht verwunderlich, dass besonders Kreditnehmer mit niedrigem und mittlerem Einkommen ihren Ratenzahlungen nicht mehr nachkommen können. Die Folgen dieser Zahlungsausfälle sind derzeit an den weltweiten Finanzmärkten eindrucksvoll zu beobachten.

Wie Sie selber die monatlichen Raten für eine Baufinanzierung bei unterschiedlichen Zinsen berechnen können, zeigen wir Ihnen in folgendem Ratgeber:

Baufinanzierung berechnen >>>